Glossar
Volatilität
Wie stark und wie schnell sich der Kurs eines Werts bewegt, oft gemessen als Standardabweichung seiner Renditen.
Volatilität beschreibt die Größe von Kursschwankungen, nicht ihre Richtung. Die historische Volatilität wird meist als Standardabweichung der täglichen Renditen berechnet und dann annualisiert, indem man sie mit der Quadratwurzel der Zahl der Handelsperioden in einem Jahr multipliziert.
Die implizite Volatilität ist etwas anderes: das Maß an künftiger Volatilität, das in Optionspreisen steckt. Der von Cboe veröffentlichte VIX ist ein viel beachtetes Maß für die implizite 30-Tage-Volatilität von Optionen auf den S&P 500.
Die Volatilität steigt tendenziell rund um wichtige Datenveröffentlichungen, Quartalszahlen und starke Marktrückgänge, und sie tritt oft gehäuft auf: Ruhige und turbulente Phasen halten jeweils eine Weile an.
Verwandte Begriffe
Nur zu Bildungszwecken, keine Finanzberatung. Krypto-Assets und Aktien sind volatil, und mit gehebelten Positionen kannst du mehr verlieren, als du eingesetzt hast.