Glossaire
Volatilité
L’ampleur et la rapidité des variations du prix d’un actif, souvent mesurées par l’écart-type de ses rendements.
La volatilité décrit l’ampleur des variations de prix, pas leur direction. La volatilité historique se calcule généralement comme l’écart-type des rendements quotidiens, puis s’annualise en la multipliant par la racine carrée du nombre de périodes de cotation dans une année.
La volatilité implicite est différente : c’est le niveau de volatilité future intégré dans le prix des options. Le VIX, publié par Cboe, est une mesure très suivie de la volatilité implicite à 30 jours des options sur le S&P 500.
La volatilité tend à augmenter autour des grandes publications de données, des résultats d’entreprises et des fortes baisses de marché, et elle a tendance à se regrouper : les périodes calmes comme les périodes agitées durent souvent un certain temps.
Termes associés
À but éducatif uniquement, ceci n’est pas un conseil financier. Les cryptoactifs et les actions sont volatils, et les positions à effet de levier peuvent perdre plus que la somme investie.