용어 사전
변동성
자산 가격이 얼마나 크고 빠르게 움직이는지를 나타내며, 흔히 수익률의 표준편차로 측정합니다.
변동성은 가격 움직임의 방향이 아니라 크기를 설명합니다. 역사적 변동성은 보통 일별 수익률의 표준편차로 계산한 뒤, 1년간의 거래 기간 수의 제곱근을 곱해 연환산합니다.
내재 변동성은 다릅니다. 옵션 가격에 반영된 미래 변동성 수준입니다. Cboe가 발표하는 VIX는 S&P 500 옵션의 30일 내재 변동성을 보여 주는 지표로 널리 지켜봅니다.
변동성은 주요 지표 발표, 실적 발표, 시장 급락 전후로 커지는 경향이 있으며, 몰려서 나타나는 경우가 많습니다. 조용한 시기와 요동치는 시기가 각각 한동안 이어지는 경향이 있습니다.
관련 용어
교육 목적의 정보이며 투자 조언이 아닙니다. 암호화폐 자산과 주식은 변동성이 크며, 레버리지 포지션은 투자한 금액보다 더 많은 손실을 볼 수 있습니다.