Glosarium
Funding rate
Pembayaran berkala antara pemegang posisi long dan short pada perpetual futures yang menjaga harga kontrak tetap dekat dengan harga spot.
Perpetual futures tidak pernah jatuh tempo, sehingga bursa memakai funding rate untuk mengaitkannya dengan pasar dasarnya. Saat rate positif, trader yang memegang posisi long membayar pemegang posisi short; saat negatif, short membayar long.
Pembayarannya berupa persentase dari nilai nosional posisi dan dipertukarkan pada interval tetap yang ditentukan masing-masing bursa, sering kali setiap delapan jam. Bursa sendiri bukan pihak dalam pembayaran ini.
Trader memantau funding sebagai ukuran posisi pasar. Rate yang terus sangat positif menunjukkan banyak trader rela membayar untuk mempertahankan long; rate yang sangat negatif menunjukkan hal yang sama untuk short.
Istilah terkait
Hanya untuk edukasi, bukan nasihat keuangan. Aset kripto dan saham bersifat fluktuatif, dan posisi dengan leverage bisa rugi melebihi uang yang Anda setorkan.