6월 이후 최대 ETF 유출 뒤의 Bitcoin: 일봉 차트가 보여 주는 것

자금 흐름을 전체 규모와 비교하기

Cointelegraph가 보도한 Farside Investors 데이터에 따르면, 이날 BlackRock의 IBIT에서 2억 770만 달러, Fidelity의 FBTC에서 1억 510만 달러, ARK 21Shares의 ARKB에서 1억 170만 달러가 빠져나갔습니다. 하루 전에는 이들 펀드에 1억 1,880만 달러가 유입되었습니다.

커 보이지만 하루치는 전체의 작은 부분입니다. Decrypt에 따르면 이들 펀드의 누적 순유입은 578억 달러로, 수요일의 유출은 출시 이후 유입된 전체 금액의 약 0.8%에 해당합니다. 비교 대상인 6월 25일의 유출은 6억 9,170만 달러로 더 컸습니다.

ETF 자금 흐름 가이드에서 설명했듯이, 자금 흐름 수치는 미국 장 마감 후에 발표되므로 이미 일어난 움직임을 설명합니다. 하루치보다는 연속된 흐름으로 볼 때 더 유용합니다.

일봉 차트에서 가격의 위치

일별 종가(Bybit, UTC) 기준으로 Bitcoin은 10월 4일 86,518달러에 마감한 뒤, 이후 4일 연속 전날보다 낮게 마감했습니다. 85,766달러, 85,557달러, 83,325달러, 그리고 10월 8일 81,753달러입니다. 10월 4일 종가 대비 5.5% 하락입니다.

레벨은 매번 같은 방식으로 표시합니다. 스윙 고점은 앞뒤 각각 4개의 종가보다 높은 종가이고, 스윙 저점은 그보다 낮은 종가입니다. 최근 90일에 적용하면 다음과 같습니다.

• 저항은 86,500달러 부근. 두 스윙 고점이 거의 같은 자리에 있습니다. 9월 21일의 86,616달러와 10월 4일의 86,518달러입니다. 가격은 이 구간 위에서 마감하는 데 두 번 실패했습니다.
• 최근 스윙 저점이 무너졌습니다. 9월 28일의 83,500달러 스윙 저점은 9월 15일(75,645달러)보다 높은 저점이었습니다. 10월 8일 종가 81,753달러는 그 아래에 있습니다.
• 다음 지지는 77,300달러 부근. 가격 아래에 남아 있는 가장 가까운 스윙 저점은 9월 2일 종가 77,340달러로, 10월 8일 종가보다 약 5.7% 아래입니다.
• 50일 평균이 가깝습니다. 10월 8일 종가의 50일 평균은 약 80,500달러로, 그날 종가보다 약 1.5% 아래였습니다. Bitcoin은 8월 16일 이후 이보다 아래에서 마감한 적이 없습니다.

두 가지를 함께 읽기

유출이 일어난 날과 가격 하락은 겹치지만, 순서가 중요합니다. 가격은 수요일 이전부터 이미 두 고점 아래에서 멈칫하고 있었고, 자금 흐름은 하락이 진행된 뒤에 발표되었습니다. 자금 흐름은 일부 ETF 보유자가 물러났다는 것을 확인해 주지만, 누가 먼저 팔았는지는 보여 주지 않습니다.

차트가 더해 주는 것은 구조입니다. 고점이 조금 낮아졌고(약 100달러) 최근의 높아진 저점도 깨졌으므로, 스윙은 더 이상 상승 추세를 나타내지 않습니다. 우리 방식으로는 아래 약 77,300달러, 위 약 86,500달러의 박스권으로 읽히며, 가격은 그 중간 부근에 있습니다.

그림을 바꿀 수 있는 것

• 일별 종가가 약 86,600달러를 넘으면 두 스윙 고점을 모두 넘어서고, 차트에 다시 고점 상승이 나타납니다.
• 종가가 50일 평균(약 80,500달러) 아래로 내려가면 8월 중순 이후 처음으로 가격이 중기 평균 아래에 놓이게 됩니다.
• 종가가 77,340달러 아래로 내려가면 가장 가까운 지지, 즉 현재 박스권의 하단이 깨집니다.
• 유출이 며칠 이어지면 하루보다 더 많은 것을 말해 줍니다. 가격이 저항 아래에 있는 동안 2~3일 연속 유출이 나온다면 헤드라인 숫자 하나보다 더 주목할 만합니다.

이 중 어느 것도 예측이 아닙니다. 차트에 대한 설명이 바뀌어야 하는 지점일 뿐입니다.