RSI 알아보기: 70선과 30선이 실제로 뜻하는 것

RSI의 유래

RSI는 J. Welles Wilder Jr.가 1978년 저서 New Concepts in Technical Trading Systems에서 소개했습니다. 최근 상승폭의 크기와 최근 하락폭의 크기를 비교하고, 그 결과를 0에서 100 사이로 환산합니다.

Wilder는 14기간의 계산 기간을 사용했으며, 이는 지금도 대부분 플랫폼의 기본값입니다. 일봉 차트에서는 최근 14번의 종가 대비 종가 변화를 뜻합니다.

계산 방법

계산 기간 동안 각 종가에서 다음 종가로의 변화를 구합니다. 상승분을 평균 내고(하락한 날은 0으로 계산), 하락분을 평균 냅니다(상승한 날은 0으로 계산). 평균 상승폭을 평균 하락폭으로 나눈 비율을 RS라고 합니다. 그러면 RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)입니다.

14일 동안 가격이 9일은 올라 합계 14달러, 5일은 내려 합계 7달러였다고 가정해 봅시다. 평균 상승폭은 14달러 ÷ 14 = 1.00달러, 평균 하락폭은 7달러 ÷ 14 = 0.50달러입니다. RS는 2이므로 RSI = 100 − 100 ÷ 3 ≈ 66.7입니다.

이 첫 값은 단순 평균을 쓰며, Wilder의 방법은 이렇게 시작값을 정합니다. 그 뒤로 Wilder는 평균을 평활화합니다. 매일 새 평균은 이전 평균에 13을 곱하고 오늘의 상승폭이나 하락폭을 더한 뒤 14로 나눈 값입니다. 다음 날 2달러 상승이 더해지면 평균 상승폭은 약 1.07달러, 평균 하락폭은 약 0.46달러가 되고, RSI는 약 69.8로 오릅니다.

70과 30이 실제로 측정하는 것

Wilder는 70을 넘는 값을 과매수, 30 아래의 값을 과매도로 보았습니다. 쉽게 말해 RSI 70은 계산 기간의 평균 상승폭이 평균 하락폭의 약 2.33배였다는 뜻입니다. 이는 최근 매수세가 강했다는 설명이지, 그 매수세가 곧 멈춘다는 말이 아닙니다.

• 70 초과: 계산 기간 동안 상승이 하락을 뚜렷하게 앞섰습니다.
• 50 부근: 상승과 하락의 크기가 대체로 비슷했습니다.
• 30 미만: 하락이 상승을 뚜렷하게 앞섰습니다.
• 극단값: 구간 안의 모든 날이 상승이었다면 평균 하락폭이 0이 되어 RSI는 100이고, 모든 날이 하락이었다면 RSI는 0입니다.

‘과매수’는 최근 14기간에 대한 설명이지 예측이 아닙니다. 시장은 계속 오르면서 70 위에 머물 수도 있고, 계속 내리면서 30 아래에 머물 수도 있습니다.

강한 추세 속의 RSI

RSI가 한쪽 끝에 오래 머무는 것은 바로 강한 추세일 때입니다. 꾸준한 상승 추세에서는 되돌림이 작고 짧아서 평균 하락폭이 낮게 유지되고, RSI는 몇 주 동안 70 위에 머물 수 있습니다. 70을 넘을 때마다 매도할 이유로 여기면 추세에 거슬러 반복해서 베팅하는 셈이 됩니다.

추세 속에서는 RSI를 다르게 읽는 트레이더도 있습니다. 상승 추세에서 RSI가 30에 닿기를 기다리는 대신, 되돌림 때 RSI가 범위 중간 부근에서 버티는지 지켜보는 것입니다. 이는 모멘텀을 읽는 한 방법일 뿐 규칙이 아닙니다.

다이버전스와 그 한계

다이버전스는 가격과 RSI가 엇갈리는 것입니다. 약세 다이버전스에서는 가격이 고점을 높이는데 RSI는 고점을 낮춥니다. 새 고점이 더 약한 상승 모멘텀으로 만들어졌다는 뜻입니다. 강세 다이버전스는 그 반대로, 가격은 저점을 낮추고 RSI는 저점을 높입니다.

다이버전스는 눈여겨볼 만하지만 과하게 해석하기도 쉽습니다. 긴 추세에서는 RSI가 여러 번 다이버전스를 보이는 동안에도 가격이 계속 갈 수 있으며, 다이버전스는 전환이 언제 올지, 아니 오기는 할지조차 알려 주지 않습니다. 많은 트레이더는 다이버전스를 그 자체로 신호로 보지 않고, 직전의 높아진 저점이 깨지는지 등 가격 구조를 더 주의 깊게 살펴볼 이유로 씁니다.