อธิบายวอลุ่มการซื้อขาย: สิ่งที่ยืนยันได้และสิ่งที่ยืนยันไม่ได้

วอลุ่มนับอะไร

วอลุ่ม คือปริมาณที่ซื้อขายในช่วงเวลาหนึ่ง: จำนวนหุ้นสำหรับหุ้น จำนวนเหรียญสำหรับคู่เทรดคริปโต จำนวนสัญญาสำหรับฟิวเจอร์ส บางแพลตฟอร์มแสดงเป็นดอลลาร์หรือสกุลเงินอ้างอิงอื่นแทน

ทุกการซื้อขายมีทั้งผู้ซื้อและผู้ขาย แท่งวอลุ่มจึงไม่ใช่วอลุ่ม “ซื้อ” หรือ “ขาย” บนกราฟส่วนใหญ่ แท่งวอลุ่มแค่ใช้สีตามแท่งเทียนของมัน: สีเขียวถ้าแท่งเทียนปิดขึ้น สีแดงถ้าปิดลง

วอลุ่มอ่านง่ายที่สุดเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยล่าสุดของตัวเอง ตัวอย่าง (สมมติ): หากวอลุ่มเฉลี่ยรายวันของหุ้นตัวหนึ่งใน 20 วันทำการที่ผ่านมาคือ 1,200,000 หุ้น วันที่มีการซื้อขาย 3,000,000 หุ้นคือ 2.5 เท่าของค่าเฉลี่ย และวันที่มี 900,000 หุ้นคือ 0.75 เท่า

ทำไมวอลุ่มคริปโตจึงขึ้นอยู่กับแหล่งซื้อขาย

ในหุ้นสหรัฐฯ การซื้อขายจากตลาดหลักทรัพย์และแหล่งซื้อขายนอกตลาดจะถูกรายงานเข้า consolidated tape กราฟส่วนใหญ่จึงแสดงยอดรวมที่ค่อนข้างครบถ้วน แต่ฟีดข้อมูลก็ยังต่างกันอยู่ และกราฟที่สร้างจากข้อมูลของแหล่งซื้อขายเดียวจะแสดงน้อยกว่า

คริปโตไม่มี consolidated tape กระดานเทรดแต่ละแห่งรายงานการซื้อขายของตัวเอง วอลุ่มใต้กราฟจากกระดานเทรดหนึ่งจึงเป็นเพียงส่วนแบ่งตลาดของกระดานนั้น มุมมองแบบรวมจะบวกหลายแหล่งเข้าด้วยกัน และผู้ให้บริการข้อมูลแต่ละรายเลือกเองว่าจะรวมแหล่งใดบ้าง

• สปอตกับอนุพันธ์แยกกัน วอลุ่มสปอตนับเหรียญที่เปลี่ยนมือ วอลุ่มฟิวเจอร์สและ perpetual นับสัญญา ซึ่งมักซื้อขายด้วยเลเวอเรจ สำหรับเหรียญหลัก วอลุ่มอนุพันธ์มักมากกว่าวอลุ่มสปอต
• วอลุ่มที่รายงานไม่ได้เป็นของจริงเสมอไป กระดานเทรดบางแห่งเคยปั่นตัวเลขให้สูงเกินจริงด้วย wash trading ซึ่งเป็นการซื้อขายที่ไม่มีการเปลี่ยนเจ้าของจริง ผู้ให้บริการข้อมูลใช้ตัวกรองของตัวเอง ซึ่งเป็นเหตุผลหนึ่งที่ยอดรวมของแต่ละรายต่างกัน
• หน่วยสำคัญ วอลุ่มที่นับเป็นเหรียญกับวอลุ่มที่นับเป็นดอลลาร์เคลื่อนไหวต่างกันเมื่อราคาเปลี่ยนไปมาก
• เวลาสำคัญ วอลุ่มคริปโตมักเบาบางกว่าในวันหยุดสุดสัปดาห์ และวอลุ่มหุ้นสหรัฐฯ มักหนาแน่นที่สุดช่วงใกล้เปิดและใกล้ปิดตลาด

การทะลุ การไหลช้า ๆ และวอลุ่มพุ่งช่วงข่าว

เทรดเดอร์มักตรวจดูวอลุ่มเมื่อราคาเคลื่อนผ่านระดับสำคัญ การทะลุด้วยวอลุ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ยล่าสุดมาก มักถูกอ่านว่ามีผู้เข้าร่วมในวงกว้าง การทะลุด้วยวอลุ่มเบาจะถูกมองอย่างระมัดระวังมากกว่า เพราะมีผู้เข้าร่วมอยู่เบื้องหลังน้อย

การไหลช้า ๆ เป็นไปในทางตรงข้าม การขึ้นหรือลงทีละน้อยขณะที่วอลุ่มหดตัว บ่งบอกว่ามีผู้เข้าร่วมไม่กี่รายที่ผลักราคา ไม่ได้แปลว่าการไหลนั้นผิด แค่หมายความว่าวอลุ่มไม่ได้ยืนยันมัน

วอลุ่มที่พุ่งขึ้นช่วงข่าว เช่น ผลประกอบการ ตัวเลขเศรษฐกิจ หรือการลิสต์เหรียญบนกระดานเทรด แสดงถึงความสนใจ ไม่ใช่ทิศทาง ในคริปโต การบังคับปิดสถานะเป็นระลอกก็ทำให้วอลุ่มพุ่งได้เช่นกัน เทรดเดอร์มักมาร์กราคาสูงสุดและต่ำสุดของแท่งเทียนที่วอลุ่มพุ่งไว้เป็นระดับอ้างอิงในภายหลัง

ใช้วอลุ่มกับแนวรับและแนวต้าน

วอลุ่มเพิ่มรายละเอียดให้ระดับราคาที่อธิบายไว้ในคู่มือแนวรับและแนวต้านของเรา วิธีอ่านที่นิยมในแต่ละขั้น:

• เมื่อทดสอบระดับราคา: วอลุ่มหนาแน่นตอนที่ราคาถูกปฏิเสธ แสดงว่ามีการซื้อขายจำนวนมากเกิดขึ้นที่นั่น ซึ่งเป็นเหตุผลหนึ่งที่เทรดเดอร์มองว่าระดับนั้นสำคัญ
• เมื่อทะลุ: ราคาปิดเลยโซนออกไปด้วยวอลุ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ย คือการผสมผสานที่เทรดเดอร์จำนวนมากมองหา
• เมื่อรีเทสต์: การย่อกลับมาที่ระดับที่ถูกทะลุด้วยวอลุ่มเบากว่า มักถูกอ่านว่าเป็นการรีเทสต์อย่างสงบ มากกว่าการแห่กันออก
• ภายในกรอบราคา: วอลุ่มที่จางลงขณะราคาเคลื่อนระหว่างขอบกรอบเป็นเรื่องปกติ และบอกอะไรได้น้อยเมื่อดูเพียงลำพัง

ไม่มีข้อใดเป็นกฎ วอลุ่มทำให้การอ่านกราฟแข็งแรงขึ้นหรืออ่อนลง แต่ไม่ได้เป็นตัวตัดสิน และไม่ได้บอกอะไรเลยว่าราคาจะไปทางไหนต่อ