Les moyennes mobiles expliquées : les lignes 20, 50 et 200 jours

Ce qu’est une moyenne mobile

Une moyenne mobile simple (SMA) est la moyenne des N derniers cours de clôture. Chaque jour, la clôture la plus récente entre dans la fenêtre et la plus ancienne en sort : la moyenne « se déplace » donc le long du graphique.

Supposons qu’une action clôture à 10 $, 11 $, 12 $, 11 $ et 13 $ sur cinq jours. Ces cinq clôtures totalisent 57 $ : la moyenne sur 5 jours est donc de 11,40 $. Si le sixième jour clôture à 16 $, les 10 $ sortent de la fenêtre, qui devient 11 $, 12 $, 11 $, 13 $ et 16 $. La moyenne monte à 12,60 $.

Le prix a bondi d’environ 23 % en une journée ; la moyenne n’a bougé que de 1,20 $ et reste 3,40 $ sous le prix. Cet écart, c’est le retard, et il est inhérent à la méthode. Autrement dit, les clôtures d’une moyenne 50 jours ont en moyenne 24,5 jours, et celles d’une moyenne 200 jours 99,5 jours.

Simple ou exponentielle

Une moyenne mobile exponentielle (EMA) donne plus de poids aux clôtures récentes. Chaque jour, elle parcourt une fraction fixe de la distance qui la sépare de la dernière clôture ; pour une EMA sur N jours, cette fraction est de 2 ÷ (N + 1).

Dans l’exemple ci-dessus, une EMA 5 jours parcourt un tiers de la distance chaque jour (2 ÷ 6). En partant de la moyenne simple de 11,40 $, une clôture à 16 $ la fait monter à 12,93 $, soit environ 0,33 $ plus près du prix que la SMA.

• SMA : chaque clôture de la fenêtre compte autant. Dans une SMA 50 jours, la clôture la plus récente pèse 2 %, et une clôture sort complètement au bout de 50 jours.
• EMA : la clôture la plus récente pèse davantage, environ 3,9 % dans une EMA 50 jours, et les clôtures plus anciennes s’estompent progressivement au lieu de sortir d’un coup.

Aucune n’est meilleure que l’autre. L’EMA se retourne plus tôt mais réagit aussi davantage au bruit ; la SMA est plus stable et plus lente. Utiliser toujours la même compte davantage que le choix lui-même.

Les lignes 20, 50 et 200 jours

Ces périodes sont des conventions, pas des lois. Elles sont devenues populaires parce que beaucoup de gens les surveillent, ce qui explique en partie pourquoi le prix réagit parfois à leur contact.

• 20 jours : environ un mois de séances boursières américaines ; une ligne de court terme qui reste proche du prix.
• 50 jours : environ deux mois et demi de séances ; une référence de moyen terme courante.
• 200 jours : près d’une année de séances (une année en compte environ 252) ; la ligne la plus souvent utilisée pour décrire la tendance de long terme.

Sur les graphiques d’actions, il s’agit de séances de Bourse. La crypto s’échange tous les jours : une moyenne 50 jours des clôtures quotidiennes couvre donc 50 jours calendaires.

La position du prix par rapport à une moyenne est une simple description du passé récent. Un prix au-dessus d’une moyenne 200 jours ascendante est plus haut que sa moyenne de la dernière année environ ; un prix sous une moyenne descendante est plus bas. La pente de la ligne en dit généralement plus qu’une seule clôture d’un côté ou de l’autre, car dans un marché sans tendance le prix traverse la moyenne dans un sens puis dans l’autre à de nombreuses reprises.

Golden cross et death cross

Un golden cross (croisement doré) se produit quand la moyenne 50 jours passe au-dessus de la moyenne 200 jours ; un death cross (croisement de la mort), quand elle passe en dessous. Les deux font les gros titres parce qu’ils sont faciles à repérer.

Tous deux reposent sur deux lignes en retard : ils arrivent donc après qu’une grande partie du mouvement a déjà eu lieu. Un croisement confirme ce que le prix a fait ; il ne prédit pas ce qu’il fera ensuite. Dans un marché sans tendance, les deux moyennes peuvent se croiser plusieurs fois dans un sens puis dans l’autre, en produisant des signaux qui ne mènent nulle part.

Comment le desk de Chartora utilise la moyenne 50 jours

Le desk graphique de notre page d’accueil trace une seule moyenne : la moyenne simple 50 jours des clôtures quotidiennes, affichée en pointillés sur les 90 derniers jours. Le desk indique à quelle distance la dernière clôture se situe au-dessus ou en dessous de cette moyenne, et le tableau des niveaux affiche le même écart pour chaque crypto que nous suivons.

Nous la considérons comme une référence, pas comme un signal. Elle répond à une seule question : le prix est-il plus haut ou plus bas que sa moyenne des 50 dernières clôtures, et de combien ? Les supports et les résistances viennent des sommets et des creux de swing des clôtures, pas de la moyenne, et le desk ne signale pas les croisements.