Скользящие средние: линии 20, 50 и 200 дней

Что такое скользящая средняя

Простая скользящая средняя (SMA) — это среднее последних N цен закрытия. Каждый день новое закрытие входит в окно, а самое старое выпадает, поэтому средняя «скользит» по графику.

Допустим, акция пять дней подряд закрывается на $10, $11, $12, $11 и $13. В сумме пять закрытий дают $57, значит, 5-дневная средняя равна $11,40. Если шестой день закрывается на $16, то $10 выпадает, и в окне остаются $11, $12, $11, $13 и $16. Средняя поднимается до $12,60.

Цена за один день подскочила примерно на 23%, а средняя сдвинулась на $1,20 и всё ещё на $3,40 ниже цены. Этот разрыв и есть запаздывание, и оно заложено в сам метод. Иначе говоря, закрытия внутри 50-дневной средней в среднем имеют возраст 24,5 дня, а внутри 200-дневной — 99,5 дня.

Простая или экспоненциальная

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) придаёт больший вес недавним закрытиям. Каждый день она проходит фиксированную долю пути к последнему закрытию; для N-дневной EMA эта доля равна 2 ÷ (N + 1).

В примере выше 5-дневная EMA каждый день проходит треть пути (2 ÷ 6). Если начать с простой средней $11,40, закрытие на $16 поднимает её до $12,93 — примерно на $0,33 ближе к цене, чем SMA.

• SMA: каждое закрытие в окне весит одинаково. В 50-дневной SMA на последнее закрытие приходится 2% веса, а через 50 дней закрытие полностью выпадает.
• EMA: последнее закрытие весит больше — около 3,9% в 50-дневной EMA, — а старые закрытия теряют вес постепенно, а не выпадают.

Ни одна из них не лучше. EMA разворачивается раньше, но и сильнее реагирует на шум; SMA устойчивее и медленнее. Последовательно пользоваться одной и той же важнее, чем сам выбор.

Линии 20, 50 и 200 дней

Эти периоды — условности, а не законы. Они стали популярны потому, что за ними следят многие, и отчасти поэтому цена иногда реагирует рядом с ними.

• 20 дней: примерно месяц торговых дней в США; краткосрочная линия, которая держится близко к цене.
• 50 дней: около двух с половиной месяцев торгов; распространённый среднесрочный ориентир.
• 200 дней: почти год торговых дней (в году их около 252); линия, которой чаще всего описывают долгосрочный тренд.

На графиках акций это торговые дни. Криптовалюты торгуются каждый день, поэтому 50-дневная средняя по дневным закрытиям охватывает 50 календарных дней.

Положение цены относительно средней — простое описание недавнего прошлого. Цена выше растущей 200-дневной средней выше своего среднего примерно за последний год; цена ниже падающей — ниже. Наклон линии обычно говорит больше, чем одно закрытие по ту или другую сторону от неё, потому что в боковом рынке цена пересекает среднюю туда и обратно много раз.

Золотой крест и крест смерти

Золотой крест — это когда 50-дневная средняя пересекает 200-дневную снизу вверх; крест смерти — когда сверху вниз. Оба попадают в заголовки, потому что их легко заметить.

Оба построены из двух запаздывающих линий, поэтому появляются, когда значительная часть движения уже позади. Пересечение подтверждает то, что цена уже сделала, но не предсказывает, что она сделает дальше. В боковом рынке две средние могут несколько раз пересекаться туда и обратно, давая сигналы, которые ни к чему не ведут.

Как разбор графиков Chartora использует 50-дневную среднюю

Разбор графиков на нашей главной странице строит одну среднюю: простую 50-дневную среднюю по дневным закрытиям, показанную пунктиром за последние 90 дней. Разбор указывает, насколько последнее закрытие выше или ниже этой средней, а таблица уровней показывает тот же разрыв для каждой монеты, которую мы отслеживаем.

Мы считаем её ориентиром, а не сигналом. Она отвечает на один вопрос: выше или ниже цена своего среднего за последние 50 закрытий и насколько? Уровни поддержки и сопротивления берутся из локальных максимумов и минимумов закрытий, а не из средней, и пересечения в разборе не отмечаются.