อธิบายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: เส้น 20, 50 และ 200 วัน

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คืออะไร

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) คือค่าเฉลี่ยของราคาปิด N ค่าล่าสุด ทุกวันราคาปิดใหม่ล่าสุดจะเข้ามาในหน้าต่าง และราคาปิดที่เก่าที่สุดจะหลุดออกไป ค่าเฉลี่ยจึง “เคลื่อนที่” ไปตามกราฟ

สมมติหุ้นตัวหนึ่งปิดที่ 10, 11, 12, 11 และ 13 ดอลลาร์ ในห้าวัน ราคาปิดทั้งห้ารวมกันได้ 57 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ย 5 วันจึงเท่ากับ 11.40 ดอลลาร์ ถ้าวันที่หกปิดที่ 16 ดอลลาร์ ราคา 10 ดอลลาร์จะหลุดออก และหน้าต่างกลายเป็น 11, 12, 11, 13 และ 16 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยขึ้นเป็น 12.60 ดอลลาร์

ราคากระโดดขึ้นราว 23% ในวันเดียว แต่ค่าเฉลี่ยขยับเพียง 1.20 ดอลลาร์ และยังอยู่ต่ำกว่าราคา 3.40 ดอลลาร์ ช่องว่างนั้นคือความล่าช้า (lag) ซึ่งฝังอยู่ในวิธีคำนวณ พูดอีกแบบคือ ราคาปิดในค่าเฉลี่ย 50 วันมีอายุเฉลี่ย 24.5 วัน และราคาปิดในค่าเฉลี่ย 200 วันมีอายุเฉลี่ย 99.5 วัน

แบบธรรมดากับแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า ในแต่ละวัน EMA จะขยับเข้าหาราคาปิดล่าสุดเป็นสัดส่วนคงที่ของระยะห่าง สำหรับ EMA N วัน สัดส่วนนั้นคือ 2 ÷ (N + 1)

ในตัวอย่างข้างต้น EMA 5 วันจะขยับหนึ่งในสามของระยะห่างในแต่ละวัน (2 ÷ 6) เริ่มจากค่าเฉลี่ยแบบธรรมดาที่ 11.40 ดอลลาร์ ราคาปิด 16 ดอลลาร์จะดัน EMA ขึ้นไปที่ 12.93 ดอลลาร์ ใกล้ราคามากกว่า SMA ราว 0.33 ดอลลาร์

• SMA: ราคาปิดทุกค่าในหน้าต่างมีน้ำหนักเท่ากัน ใน SMA 50 วัน ราคาปิดล่าสุดมีน้ำหนัก 2% และราคาปิดจะหลุดออกไปทั้งหมดหลัง 50 วัน
• EMA: ราคาปิดล่าสุดมีน้ำหนักมากกว่า ราว 3.9% ใน EMA 50 วัน และราคาปิดที่เก่ากว่าจะค่อย ๆ จางลง แทนที่จะหลุดออกไปทันที

ไม่มีแบบไหนดีกว่า EMA เลี้ยวเร็วกว่าแต่ก็ตอบสนองต่อสัญญาณรบกวนมากกว่า SMA นิ่งกว่าและช้ากว่า การใช้แบบเดียวอย่างสม่ำเสมอสำคัญกว่าการเลือก

เส้น 20, 50 และ 200 วัน

จำนวนวันเหล่านี้เป็นธรรมเนียมที่ใช้กัน ไม่ใช่กฎตายตัว ที่นิยมก็เพราะมีคนจับตาจำนวนมาก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่บางครั้งราคาตอบสนองเมื่ออยู่ใกล้เส้นเหล่านี้

• 20 วัน: ประมาณหนึ่งเดือนของวันทำการในตลาดสหรัฐฯ เป็นเส้นระยะสั้นที่อยู่ใกล้ราคา
• 50 วัน: ประมาณสองเดือนครึ่งของการซื้อขาย เป็นเส้นอ้างอิงระยะกลางที่ใช้กันทั่วไป
• 200 วัน: ใกล้เคียงกับหนึ่งปีของวันทำการ (หนึ่งปีมีราว 252 วัน) เป็นเส้นที่ใช้บ่อยที่สุดในการอธิบายเทรนด์ระยะยาว

บนกราฟหุ้น จำนวนเหล่านี้คือวันทำการ คริปโตซื้อขายทุกวัน ค่าเฉลี่ย 50 วันของราคาปิดรายวันจึงครอบคลุม 50 วันตามปฏิทิน

ตำแหน่งของราคาเทียบกับค่าเฉลี่ยเป็นเพียงคำอธิบายอดีตที่ผ่านมาไม่นาน ราคาที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ย 200 วันที่กำลังขึ้น แปลว่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยของราวหนึ่งปีที่ผ่านมา ราคาที่อยู่ใต้ค่าเฉลี่ยที่กำลังลง แปลว่าต่ำกว่า ความชันของเส้นมักบอกได้มากกว่าราคาปิดครั้งเดียวที่อยู่ฝั่งใดฝั่งหนึ่งของเส้น เพราะในตลาดไซด์เวย์ ราคาจะตัดผ่านค่าเฉลี่ยไปมาหลายครั้ง

Golden cross และ death cross

Golden cross คือเมื่อค่าเฉลี่ย 50 วันตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ส่วน death cross คือเมื่อตัดลงต่ำกว่า ทั้งสองเป็นพาดหัวข่าวได้เพราะสังเกตเห็นง่าย

ทั้งสองสร้างจากเส้นที่ล่าช้าสองเส้น จึงเกิดขึ้นหลังจากการเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ผ่านไปแล้ว การตัดกันยืนยันสิ่งที่ราคาได้ทำไปแล้ว ไม่ได้ทำนายสิ่งที่ราคาจะทำต่อไป ในตลาดไซด์เวย์ ค่าเฉลี่ยทั้งสองอาจตัดกันไปมาหลายครั้ง ให้สัญญาณที่ไม่นำไปสู่อะไรเลย

โต๊ะกราฟของ Chartora ใช้ค่าเฉลี่ย 50 วันอย่างไร

โต๊ะกราฟบนหน้าแรกของเราวาดค่าเฉลี่ยเพียงเส้นเดียว: ค่าเฉลี่ยแบบธรรมดา 50 วันของราคาปิดรายวัน แสดงเป็นเส้นประในช่วง 90 วันล่าสุด โต๊ะกราฟระบุว่าราคาปิดล่าสุดอยู่เหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยนั้นเท่าไร และกระดานระดับราคาก็แสดงระยะห่างเดียวกันสำหรับทุกเหรียญที่เราติดตาม

เรามองค่าเฉลี่ยนี้เป็นจุดอ้างอิง ไม่ใช่สัญญาณ มันตอบคำถามเดียว: ราคาสูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของราคาปิด 50 ครั้งล่าสุด และห่างแค่ไหน ระดับแนวรับและแนวต้านมาจากสวิงไฮและสวิงโลว์ของราคาปิด ไม่ได้มาจากค่าเฉลี่ย และโต๊ะกราฟไม่ได้มาร์กจุดตัดกันของเส้น