Hareketli ortalamalar: 20, 50 ve 200 günlük çizgiler

Hareketli ortalama nedir

Basit hareketli ortalama (SMA), son N kapanış fiyatının ortalamasıdır. Her gün en yeni kapanış pencereye katılır ve en eskisi çıkar; böylece ortalama grafik boyunca “hareket eder”.

Bir hissenin beş gün boyunca $10, $11, $12, $11 ve $13'ten kapandığını varsayalım. Beş kapanışın toplamı $57; yani 5 günlük ortalama $11,40. Altıncı gün $16'dan kapanırsa $10 pencereden çıkar ve pencere $11, $12, $11, $13 ve $16 olur. Ortalama $12,60'a yükselir.

Fiyat bir günde yaklaşık %23 sıçradı; ortalama ise $1,20 hareket etti ve hâlâ fiyatın $3,40 altında. Bu fark gecikmedir ve yöntemin içinde yerleşiktir. Başka bir deyişle, 50 günlük bir ortalamadaki kapanışlar ortalama 24,5 günlük, 200 günlük bir ortalamadakiler ise 99,5 günlüktür.

Basit ve üstel

Üstel hareketli ortalama (EMA), son kapanışlara daha fazla ağırlık verir. Her gün en son kapanışa doğru yolun sabit bir kısmı kadar ilerler; N günlük bir EMA için bu oran 2 ÷ (N + 1)'dir.

Yukarıdaki örnekte 5 günlük bir EMA her gün yolun üçte biri kadar ilerler (2 ÷ 6). $11,40'lık basit ortalamadan başlayarak $16'lık bir kapanış onu $12,93'e çıkarır; bu, SMA'ya göre fiyata yaklaşık $0,33 daha yakındır.

• SMA: penceredeki her kapanış eşit sayılır. 50 günlük bir SMA'da en yeni kapanış ağırlığın %2'sini taşır ve bir kapanış 50 gün sonra tamamen çıkar.
• EMA: en yeni kapanış daha fazla ağırlık taşır (50 günlük bir EMA'da yaklaşık %3,9) ve eski kapanışlar aniden çıkmak yerine yavaş yavaş silikleşir.

Hiçbiri diğerinden üstün değildir. EMA daha erken döner ama gürültüye de daha çok tepki verir; SMA daha istikrarlı ve daha yavaştır. Hangisini seçtiğinizden çok, aynısını tutarlı biçimde kullanmanız önemlidir.

20, 50 ve 200 günlük çizgiler

Bu dönemler yasa değil, alışkanlıktır. Pek çok kişi onları izlediği için popüler hale geldiler; fiyatın bazen bu çizgilerin yakınında tepki vermesinin bir nedeni de budur.

• 20 günlük: kabaca bir aylık ABD işlem günü; fiyata yakın seyreden kısa vadeli bir çizgi.
• 50 günlük: yaklaşık iki buçuk aylık işlem; yaygın bir orta vadeli referans.
• 200 günlük: bir yıllık işlem gününe yakın (bir yılda yaklaşık 252 işlem günü vardır); uzun vadeli trendi tarif etmek için en sık kullanılan çizgi.

Hisse grafiklerinde bunlar işlem günleridir. Kripto her gün işlem gördüğü için günlük kapanışların 50 günlük ortalaması 50 takvim gününü kapsar.

Fiyatın bir ortalamaya göre nerede durduğu, yakın geçmişin sade bir tarifidir. Yükselen 200 günlük ortalamanın üzerindeki fiyat, kabaca son bir yıllık ortalamasından yüksektir; düşen bir ortalamanın altındaki fiyat ise düşüktür. Çizginin eğimi genellikle iki taraftan birindeki tek bir kapanıştan daha fazlasını söyler; çünkü yatay bir piyasada fiyat ortalamayı defalarca bir aşağı bir yukarı keser.

Altın kesişim ve ölüm kesişimi

Altın kesişim (golden cross), 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamanın üzerine çıkmasıdır; ölüm kesişimi (death cross) ise altına inmesidir. İkisi de kolay fark edildiği için manşet olur.

İkisi de geriden gelen iki çizgiden oluşur; bu yüzden hareketin büyük kısmı zaten gerçekleştikten sonra ortaya çıkarlar. Bir kesişim fiyatın ne yaptığını doğrular; bundan sonra ne yapacağını tahmin etmez. Yatay bir piyasada iki ortalama birkaç kez birbirini kesebilir ve hiçbir yere varmayan sinyaller üretebilir.

Chartora'nın masası 50 günlük ortalamayı nasıl kullanır

Ana sayfamızdaki grafik masası tek bir ortalama çizer: günlük kapanışların basit 50 günlük ortalaması; son 90 gün üzerinde kesikli bir çizgi olarak gösterilir. Masa, son kapanışın bu ortalamanın ne kadar üzerinde veya altında olduğunu belirtir; seviye tablosu da aynı farkı takip ettiğimiz her coin için gösterir.

Bunu bir sinyal olarak değil, bir referans olarak ele alıyoruz. Tek bir soruyu yanıtlar: Fiyat son 50 kapanışın ortalamasından yüksek mi, düşük mü ve ne kadar? Destek ve direnç seviyeleri ortalamadan değil, kapanışlardaki salınım tepeleri ve diplerinden gelir; masa kesişimleri de işaretlemez.