Giải thích RSI: hai đường 70 và 30 thật sự có ý nghĩa gì

RSI đến từ đâu

RSI được J. Welles Wilder Jr. giới thiệu trong cuốn sách New Concepts in Technical Trading Systems năm 1978. Nó so sánh độ lớn của các nhịp tăng gần đây với độ lớn của các nhịp giảm gần đây và quy kết quả về thang từ 0 đến 100.

Wilder dùng khoảng nhìn lại 14 kỳ, và đến nay đó vẫn là mặc định trên hầu hết các nền tảng. Trên biểu đồ ngày, điều đó có nghĩa là 14 lần thay đổi gần nhất từ giá đóng cửa này sang giá đóng cửa kế tiếp.

Cách tính

Lấy mức thay đổi từ mỗi giá đóng cửa sang giá đóng cửa kế tiếp trong khoảng nhìn lại. Tính trung bình các mức tăng, coi ngày giảm là 0, và tính trung bình các mức giảm, coi ngày tăng là 0. Chia mức tăng trung bình cho mức giảm trung bình; tỉ số đó gọi là RS. Khi đó RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

Giả sử trong 14 ngày, giá tăng 9 ngày với tổng mức tăng 14 USD, và giảm 5 ngày với tổng mức giảm 7 USD. Mức tăng trung bình là 14 USD ÷ 14 = 1,00 USD và mức giảm trung bình là 7 USD ÷ 14 = 0,50 USD. RS bằng 2, nên RSI = 100 − 100 ÷ 3 ≈ 66,7.

Giá trị đầu tiên đó dùng trung bình đơn giản, đúng như cách phương pháp của Wilder đặt giá trị khởi đầu. Sau đó, Wilder làm mượt các giá trị trung bình: mỗi ngày, trung bình mới bằng trung bình trước nhân 13, cộng mức tăng hoặc giảm của hôm nay, rồi chia cho 14. Nếu ngày tiếp theo tăng thêm 2 USD, mức tăng trung bình thành khoảng 1,07 USD, mức giảm trung bình khoảng 0,46 USD, và RSI tăng lên khoảng 69,8.

Mức 70 và 30 thực sự đo gì

Wilder coi các giá trị trên 70 là quá mua và dưới 30 là quá bán. Nói đơn giản, RSI bằng 70 nghĩa là mức tăng trung bình trong khoảng nhìn lại bằng khoảng 2,33 lần mức giảm trung bình. Điều đó mô tả lực mua mạnh gần đây. Nó không nói rằng lực mua sắp dừng lại.

• Trên 70: các mức tăng đã lấn át rõ rệt các mức giảm trong khoảng nhìn lại.
• Quanh 50: các mức tăng và giảm có độ lớn gần tương đương.
• Dưới 30: các mức giảm đã lấn át rõ rệt các mức tăng.
• Ở hai cực: nếu mọi ngày trong cửa sổ tính đều tăng, mức giảm trung bình bằng 0 và RSI bằng 100; nếu mọi ngày đều giảm, RSI bằng 0.

“Quá mua” là mô tả về 14 kỳ vừa qua, không phải dự báo. Thị trường có thể nằm trên 70 trong khi vẫn tiếp tục tăng, và nằm dưới 30 trong khi vẫn tiếp tục giảm.

RSI trong xu hướng mạnh

Xu hướng mạnh chính là lúc RSI nằm lâu ở vùng căng. Trong một xu hướng tăng đều, các nhịp điều chỉnh nhỏ và ngắn, nên mức giảm trung bình luôn thấp và RSI có thể nằm trên 70 hàng tuần liền. Coi mọi lần vượt 70 là lý do để bán đồng nghĩa với việc liên tục đặt cược ngược xu hướng.

Một số trader đọc RSI theo cách khác khi có xu hướng: trong xu hướng tăng, họ để ý xem RSI có giữ được quanh vùng giữa thang đo trong các nhịp điều chỉnh hay không, thay vì chờ nó xuống 30. Đó là một cách đọc động lượng, không phải một quy tắc.

Phân kỳ và giới hạn của nó

Phân kỳ là khi giá và RSI không đồng thuận. Trong phân kỳ giảm, giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn: đỉnh mới đến với động lượng tăng yếu hơn. Phân kỳ tăng là hình ảnh ngược lại: giá tạo đáy thấp hơn trong khi RSI tạo đáy cao hơn.

Phân kỳ đáng để ý nhưng rất dễ bị suy diễn quá mức. Trong một xu hướng dài, RSI có thể phân kỳ nhiều lần trong khi giá vẫn tiếp tục đi, và phân kỳ không nói gì về việc khi nào, hay liệu có hay không, một điểm đảo chiều. Nhiều trader dùng nó như một lý do để theo dõi cấu trúc giá kỹ hơn, chẳng hạn đáy cao hơn gần nhất có bị phá hay không, chứ không coi nó là tín hiệu tự thân.